LONDON, Feb. 21 (Reuters) - Banca Popolare di Milano (PMII.MI: Quote ) is preparing a bond of tipo subordinato Lower Tier II della durata di 10 anni, a tasso fisso.
Lo dicono a Reuters due lead manager dell'operazione.
Il rendimento indicato al momento (whisper) è nell'area dei 350 punti base sopra il tasso del midswap.
Guidano l'operazione Banca Akros, CS, GSI e HSBC.
La Popolare di Milano ha un Lower Tier II sul mercato con scadenza 2015 per cui c'è la possibilità di richiamo ogni tre mesi, dopo che alla prima call lo scorso anno non era stato fatto. Tale bond, di ammontare circolante di 600 milioni, potrebbe essere sostituito dal bond annunciato oggi se di ammontare pari o superiore ad esso.
Bond simili sul mercato che offrono un paragone sono quello del Banco Popolare (BAPO.MI: Quotazione ) that share a yield around 330/345 basis points on the rate of midswap, Monte Paschi (BMPS.MI: Quote ) to 260/275 bps and Unicredit (CRDI.MI: Quote ) 295 / 310 bp.
of different types and the bond that Popolare di Milano announced and then decided to postpone the last month: in that case it was a two-year senior bonds at variable rates. The issuer has senior
rating 'A1' by Moody's and 'A-' by S & P's and Fitch, the first with a stable outlook and the other two with a negative outlook.
Lo dicono a Reuters due lead manager dell'operazione.
Il rendimento indicato al momento (whisper) è nell'area dei 350 punti base sopra il tasso del midswap.
Guidano l'operazione Banca Akros, CS, GSI e HSBC.
La Popolare di Milano ha un Lower Tier II sul mercato con scadenza 2015 per cui c'è la possibilità di richiamo ogni tre mesi, dopo che alla prima call lo scorso anno non era stato fatto. Tale bond, di ammontare circolante di 600 milioni, potrebbe essere sostituito dal bond annunciato oggi se di ammontare pari o superiore ad esso.
Bond simili sul mercato che offrono un paragone sono quello del Banco Popolare (BAPO.MI: Quotazione ) that share a yield around 330/345 basis points on the rate of midswap, Monte Paschi (BMPS.MI: Quote ) to 260/275 bps and Unicredit (CRDI.MI: Quote ) 295 / 310 bp.
of different types and the bond that Popolare di Milano announced and then decided to postpone the last month: in that case it was a two-year senior bonds at variable rates. The issuer has senior
rating 'A1' by Moody's and 'A-' by S & P's and Fitch, the first with a stable outlook and the other two with a negative outlook.
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